Inflaatio on prosessi, jossa yleinen hintojen nousu ja rahan ostovoiman lasku johtavat kansantulojen uudelleenjakoon. Nykyaikaisessa taloudessa inflaatio syntyy useista tekijöistä.
Ensinnäkin keskuspankin virheellisen rahapolitiikan vuoksi liikkeessä näkyy ylimääräinen rahamäärä, jota ei tueta tavaroilla. Jos valtio pyrkii vauhdittamaan tuotantoa turvautumalla taloudellisesti perusteettomiin rahapäästöihin, on suuri todennäköisyys, että ylitarjonta tasapainottaa rahamarkkinoita. Sen sijaan, että suojelisi taloutta inflaatiolta, keskuspankki päinvastoin kiihdyttää inflaatioprosessin kehitystä, toinen syy inflaatioon on julkisen talouden alijäämä. Tässä tapauksessa sen määrät riippuvat budjettialijäämän kattamisen järjestelystä. Inflaatio on väistämätöntä, jos budjettivaje katetaan rahan määrän kasvulla. Inflaatio voi johtua myös budjettivajeen kattamisesta keskuspankin myöntämillä lyhytaikaisilla julkisilla lainoilla. Oletetaan, että hallitus lainasi pankilta tietyn summan ja lupasi palauttaa sen korkoineen vuodessa. Vuotta myöhemmin se maksoi lainan takaisin ja sai uuden lainan, mutta tilanne toistuu vuodesta toiseen. Joten on olemassa luottokysymys, joka aiheuttaa rahan tarjonnan paisumisen ja aiheuttaa inflaation, jotka ovat rahallisia. Yliinvestointien katsotaan myös olevan vastaavia inflaation syitä, kun investointien määrä ylittää talouden määrän ja ylittää palkkojen kasvun verrattuna tuotannon ja työn tuottavuuden kasvuun. Inflaation rakenteellisiin syihin kuuluvat kansantalouden rakenteen muodonmuutos, johon liittyy viivästyminen kuluttajien kysyntäsektorien kehityksessä, pääomasijoitusten tehokkuuden heikkeneminen ja kulutuksen kasvun hillitseminen sekä epätäydellinen taloushallinnon järjestelmä. Toinen syy inflaatioon on talouden korkea monopolisoituminen. Koska monopolilla on rajoittamaton valta markkinoilla, se pystyy vaikuttamaan hintoihin, mikä tarkoittaa, että monopolisointi edistää inflaation kehittymistä, joka alkoi muista syistä.
