Likviditeetti on omaisuuden kyky muuntaa helposti rahaksi. Sanan laajimmassa merkityksessä likviditeetti on organisaation vakavaraisuus, ts. hänen kykynsä täyttää velkansa ajoissa. Yrityksen vakavaraisuuden arvioimiseksi lasketaan absoluuttisen ja nykyisen likviditeetin indikaattorit.
Nykyinen likviditeetti
Yrityksen maksuvalmiuden ja luottokelpoisuuden arviointiprosessissa lasketaan nykyinen likviditeetti-indikaattori. Tämä suhde lasketaan taseen mukaan ja se kuvaa yrityksen lyhytaikaisten velkojen takaisinmaksun prosenttiosuutta sen lyhytaikaisilla varoilla. Mitä korkeampi velkakate on, sitä houkuttelevampi yritys on potentiaalisille lainanottajille.
Nykyinen likviditeetti-indikaattori lasketaan jakamalla kaikkien lyhytaikaisten varojen summa lyhytaikaisten velkojen määrällä. Vaihtuvien vastaavien määrä määritetään taseen toisen osan "Vaihto-omaisuus" indikaattoreilla, ja se sisältää käteisvarat, varaukset, velallisvelat, lyhytaikaiset rahoitussijoitukset. Lyhytaikaiset velat sisältävät lyhytaikaiset lainat, ostovelat ja muiden lainattujen varojen määrän.
Velan takaisinmaksusuhteen vakioarvon tulisi olla suurempi kuin 2. Tämän indikaattorin laskeminen kiinnostaa erityisesti velkojia, koska sen arvo heijastaa yrityksen kykyä maksaa kokonaan takaisin velkansa, jos omaisuuden markkinahinta laskee.
Absoluuttinen likviditeetin indikaattori
Absoluuttinen likviditeettisuhde lasketaan erittäin likvidien varojen suhteena kiireellisimpien velkojen arvoon. Käteisvarojen ja lyhytaikaisten rahoitusinvestointien määrä otetaan huomioon erittäin likvideinä varoina. Lyhytaikaiset velat ymmärretään lyhytaikaisina velkoina vähennettynä laskennallisilla tuotoilla ja varauksilla tulevia kuluja varten.
Absoluuttisen likviditeettisuhteen laskemisen perusteella on mahdollista määrittää kiireellisten velkojen määrä, jonka organisaatio voi maksaa takaisin mahdollisimman lyhyessä ajassa. Kertoimen optimaalinen arvo on suurempi kuin 0, 2. Tämän indikaattorin arvo on tärkein tuleville toimittajille ja lyhytaikaisia lainoja tarjoaville lainanantajille.
Erot nykyisen ja absoluuttisen likviditeetin välillä
Nykyisen ja absoluuttisen likviditeettisuhteen laskeminen mahdollistaa yrityksen vakavaraisuuden arvioinnin lyhyellä aikavälillä. Toisin kuin absoluuttinen likviditeetti-indikaattori, kattavuusaste heijastaa yrityksen kykyä täyttää velkansa pitkällä aikavälillä.
Absoluuttinen likviditeetti osoittaa organisaation kyvyn maksaa kiireellisimmät velvoitteensa käteisellä ja kerätyllä myyntisaamisella. Lyhytaikaisen likviditeetin indikaattoria määritettäessä otetaan huomioon paitsi lopputuotteiden myynnistä ja saatavien myynnistä saadut rahat myös lyhytaikaisten varojen myynnistä saadut varat.
Osakkeenomistajille ja potentiaalisille sijoittajille nykyisen likviditeetin indikaattorilla on suuri merkitys, ja toimittajille ja luotonantajille, jotka tarjoavat varoja lyhyeksi ajaksi - absoluuttisen likviditeetin indikaattori.
