Varojen tuotto heijastaa yhtiön toiminnan tehokkuutta ja sijoitetun pääoman käyttöä. Siksi tämän indikaattorin lasku on hälyttävä signaali yritysten omistajille.
Varojen tuoton käsite ja syyt sen laskulle
Varojen tuotto on indikaattori, jonka avulla voit arvioida yrityksen perustoiminnan tuloksia. Se näyttää tuotto, joka putoaa jokaiselle omaisuuserälle, riippumatta niiden muodostumisen lähteestä. Se lasketaan nettovoiton suhde yrityksen varoihin.
Kokonaisvaltainen taloudellinen analyysi antaa syvemmän kuvan indikaattorin muodostumisesta. Varojen käytön tehokkuuden osalta yhtiö käyttää useimmiten DuPontin kehittämää taloudellisen analyysin järjestelmää. Se sisältää varojen tuottoprosentin kaavan hajottamisen useiksi indikaattoreiksi.
Mallin mukaan varojen tuottoprosentti lasketaan myyntituotto kerrottuna omaisuuden vaihdolla. Tässä kaavassa myynnin tuotto on yhtä suuri kuin nettotuloksen suhde liikevaihtoon ja liikevaihto on yhtä suuri kuin tulojen ja varojen suhde.
DuPont-mallin käyttö tekee selväksi kaksi syytä varojen tuoton laskulle - myynnin kannattavuuden lasku ja liikevaihdon lasku. Kun otetaan huomioon nämä indikaattorit dynamiikassa, voidaan määrittää, mitkä niistä johtivat lopulta omaisuuden tuoton laskuun.
Varojen tuottoindikaattoreiden analyysin avulla voit tunnistaa liiketoiminnan ongelmakohdat ja kehittää tapoja ratkaista ne.
Tapoja parantaa omaisuuden tuottoa
Tärkein syy myynnin kannattavuuden (ja vastaavasti varojen kannattavuuden) laskuun on tuotteiden (myytyjen) tuotteiden kustannusten nousu. Tässä tilanteessa yrityksen on keskitettävä omat ponnistelunsa kustannusten hallinnan tehostamiseen. Määritä erityisesti tuotantokustannusten merkittävimmät komponentit ja yksilöi mahdolliset keinot niiden vähentämiseksi. Tämä on esimerkiksi uusien raaka-aineiden toimittajien etsiminen, energiakustannusten alentaminen ottamalla käyttöön energiatehokkaita tekniikoita jne.
On myös syytä jakaa kustannusrakenteen kustannukset kiinteisiin ja muuttuviin kustannuksiin ja laskea kannattavuusraja. Saattaa olla tarpeen suorittaa yksityiskohtainen analyysi valikoimamatriisista ja muuttaa tuotevalikoimaa.
Toinen syy omaisuuden tuoton laskuun voi olla myynnin lasku. Tämä vaikuttaa tuotantokustannusten kasvuun johtuen yleiskustannusten osuuden kasvusta siinä. Jos paljastui, että tärkeimmät negatiiviset tekijät olivat nimenomaan myynnin lasku, yrityksen tulisi keskittyä markkinointi-, hinnoittelu- ja valikoimapolitiikkoihin. Erityisesti on tarpeen arvioida heidän omaa kilpailuasemaansa markkinoilla näillä alueilla.
Varojen tuottoa on myös mahdollista lisätä vähentämällä käyttöpääomaa tai käyttöomaisuutta. Tämä tavoite voidaan saavuttaa myymällä tehottomia laitteita tai vähentämällä muita kuin tuotantovälineitä; raaka-aineiden ja keskeneräisten töiden vähentäminen; samoin kuin vähentää myyntisaamisia. Tietysti on syytä harkita varojen likviditeettiä, jotta käyttöpääoman ja velkojien maksukyvyn välistä tasapainoa ei häiritä.
