Työssään rahoitusmarkkinoilla kauppiaat käyttävät kahta tietojen analysointimenetelmää hintamuutosten ennustamiseen. Perusanalyysi perustuu taloudellisten indikaattoreiden tutkimiseen sekä erilaisten uutisten huomioon ottamiseen. Sen sijaan tekninen analyysi perustuu täysin matemaattisiin menetelmiin ja on suunnattu yksinomaan hintakaavioiden tutkimiseen.
Tekninen analyysi perustuu hintamuutosten historiallisten tietojen tutkimiseen. Analyyseihin käytetään satoja erilaisia indikaattoreita. Näiden indikaattorien avulla kokenut kauppias voi ennustaa markkinoiden käyttäytymistä tietyllä tarkkuudella.
Tärkein tapa analysoida kaaviotietoja on etsiä niin sanottuja tuki- ja vastuslinjoja sekä määrittää trendiviiva tai päätrendi. Tuki- ja vastuslinjat muodostavat käytävän, jossa hintakaavio liikkuu. Tukilinja sijaitsee hintakaavion alapuolella, ja vastuslinja on sen yläpuolella. Näiden viivojen suunta osoittaa elinkeinonharjoittajalle, missä hinta liikkuu, mikä määrittää sen trendin. Suuntauksen määrittämiseksi käytetään myös trendiviivaa, se osoittaa selvästi markkinatoimijoille, missä hinta liikkuu, ja luo siten perustan jatkoanalyysille. Päätrendin määrittämistä pidetään yhtenä päätehtävästä markkinoiden teknisessä analyysissä.
Hintamuutosten tarkempaan analysointiin sekä markkinoille tulon ja markkinoilta poistumisen pisteiden määrittämiseen käytetään teknisiä indikaattoreita. Ne ovat matemaattisia malleja, jotka ilmaistaan graafisesti. Tekniset indikaattorit jaotellaan niiden esitystavasta riippuen suuntaindikaattoreihin, kuten MA (liikkuvat keskiarvot) ja vauhti-indikaattoreihin, kuten RSI (Relative Strength Index). Trendiindikaattoreita käytetään hintojen suunnan määrittämiseen, kun taas impulssi-indikaattoreita käytetään niiden vaihtelujen nopeuden ja voimakkuuden mittaamiseen.
Teknisen analyysin käyttö ei ole vaikeaa, mutta se vaatii suuren määrän indikaattoreita ja kaavioita. Uskotaan, että tällainen analyysi antaa parempia signaaleja ostamiseen ja myyntiin verrattuna perusanalyysiin, minkä vuoksi se on erittäin suosittu.
