Valuuttatermiinit ovat sopimuksia valuutan ostamisesta ja myymisestä tulevaisuudessa, tiettynä ajankohtana ja ennalta määrättyyn hintaan. Ne tehdään vakuuttamiseksi markkinoiden hintamuutoksilta sekä voiton saamiseksi myymällä futuurisopimus.
Valuuttatermiinien käsite ja ominaisuudet
Tee ero valuutan ja hyödykefutuurimarkkinoiden välillä. Futuurimarkkinoilla on mahdollisuus spekuloida hyödykkeen hinnan muutoksista. Tavaroita voivat olla vilja, liha, kulta, metallit, valuutta. Tavaroiden sopimusten ostaminen ei ole niiden todellinen hankinta, vaan tuotot sopimuksen osto- ja myyntihintojen eron saamisesta.
Futuurikauppa on vaihtoehto FOREX-markkinoilla tapahtuvalle toiminnalle. Jos ostaja ostaa futuurisopimuksen noteeratun kurssin alapuolella, se pysyy voitollisena, kalliimpana tappiolla. Sopimusten myyjien suhteen suhde on päinvastainen. Futuurisopimusten arvo muuttuu monien tekijöiden vaikutuksesta, jotka vaikuttavat ostajien ja myyjien odotuksiin valuutan tulevasta arvosta.
Futuurisopimuksissa on vakioitu määrä ja laatu tavaroita. Joten yksi sianlihan ruhoja koskeva sopimus sisältää 40 tuhatta kiloa ruhoja; 1 öljysopimus - 1000 tynnyriä öljy; 1 valuutan futuurit - 1 erä perusvaluutta.
Toinen mahdollinen sopimusten ostotarkoitus on suojaus. Tässä tapauksessa markkinaosapuolet pyrkivät vähentämään valuuttakurssien epäedullisia muutoksia avaamalla positioita pörssissä.
Voit erottaa futuurit valuuttojen ostosta ja myynnistä. Valuuttatermiinit ovat vakioehtoisia liiketoimia. Kaikilla valuuttatermiinillä on viimeinen voimassaolopäivä. Valuuttatermiinien voimassaolon päättyessä suoritetaan toimitus, jossa toinen osapuolista saa yhden valuutan ja toinen osapuoli toisen. Ennen toimituspäivää olemassa olevien valuuttatermiinien osuus on hyvin pieni - noin 3%. Suurin osa niistä sulkeutuu aiemmin - kauppiaat omistavat usein vain muutaman tunnin sopimukset.
Valuuttasopimus kestää 3 kuukautta (1 vuosineljännes), joten vaihdetaan 4 sopimusta vuodessa, joista kullakin on:
- syyskuun sopimus (U): 15. kesäkuuta - 15. syyskuuta;
- joulukuun sopimus (Z): 15. syyskuuta - 15. joulukuuta;
- maaliskuun sopimus (H): 15. joulukuuta - 15. maaliskuuta;
- kesäkuun sopimus (M): 15. maaliskuuta - 15. kesäkuuta.
Valuuttatermiineillä on myös sellaiset ominaisuudet kuin sopimuksen koko, vähimmäishinnan kasvu ja pip-arvo. Kaikki tämä auttaa kauppiaita määrittämään positioiden koon ja arvioimaan kaupasta mahdollisesti saatavat voitot.
Valuuttatermiinien tyypit
Futuureja on kahta tyyppiä: dollaria vastaan ja ristikurssien perusteella (joissa mikään valuutoista ei ole dollari). Suosituin on euro / dollari -sopimus. Tällä hetkellä vaihdetaan muita futuurisopimuksia (laskevassa järjestyksessä): Japanin jeni, Ison-Britannian punta, Sveitsin frangi, Kanadan dollari, Australian dollari.
Venäjän MICEX-pörssissä dollarin ja euron futuurit noteerataan ruplaina ja euro-dollarin kurssin futuurit dollareina. Sopimusten arvo on 1000 rahayksikköä.
Markkinoilla on myös E-Micro-futuureja, joilla käydään kauppaa paljon pienemmillä määrillä kuin tavallisilla valuuttasopimuksilla. Tähän sisältyy esimerkiksi kehittyvien markkinoiden valuutat, kuten Venäjän rupla (RUB / USD).
