Venäläisten suosituin säästötapa on pankkitalletukset. Sijoituksia sijoitusrahastoihin voidaan pitää vaihtoehtona niille. Investoinnit osakkeiden hankkimiseen, vaikka ne ovatkin melko riskialttiita, voivat tuoda paljon korkeamman tuoton kuin talletuskorkot. Joten mikä vaihtoehto valita vuonna 2015?
Onko kannattavaa ostaa sijoitusrahastojen osakkeita (osakesijoitusrahastot)
Venäjän sijoitusrahastot elävät vaikeita aikoja. Vuoden 2008 kriisin jälkeen niiden suosio väestön keskuudessa laski voimakkaasti ja luottamustaso laski. Tämän seurauksena yksityisten sijoittajien varoja kului sijoitusrahastoista. Mutta ehkä tämä tilanne on perusteeton ja riskit ovat oikeutettuja lisääntyneillä tuloilla?
Vuonna 2014 sijoitusrahastojen varojen ulosvirtaus oli ennätyksellisen korkea, 15 miljardia dollaria, huippu oli joulukuussa. Tärkein syy oli kansallisen valuutan syvä devalvaatio. Korkea inflaatio ja talletuskorkojen nousu olivat muita syitä varojen ulosvirtaamiseen.
Kaikki tämä teki venäläisistä varoista houkuttelevia, joiden arvo laski nopeasti. Siten osakkeiden arvo laski. Sekä riskialttiimpien osake- että joukkolainarahastojen tulos oli heikko. On kuitenkin huomattava, että jotkut sijoitusrahastot onnistuivat osoittamaan inflaatiota suurempia ja jopa yli 70 prosentin tuloksia.
Kuinka voit arvioida sijoitusrahastojen näkymät vuodelle 2015? Asiantuntijat uskovat, että tällaisiin investointeihin olisi suhtauduttava erittäin huolellisesti. Heikko rupla vaikuttaa voimakkaasti Venäjän osakkeisiin sijoittaviin sijoitusrahastoihin. Sen vahvistumiselle ei ole näkymiä nykyisillä matalilla öljyn hinnoilla. Lisäksi on suuria riskejä siitä, että venäläisiä luokituksia voidaan alentaa, mikä johtaa venäläisten arvopapereiden myyntiin ja niiden arvon vielä suurempaan laskuun.
Skenaariossa, jossa luokitus muutetaan muuksi kuin sijoitusarvoksi, joukkolainamarkkinoista ei myöskään voi tulla ihmelääke. Jopa keskuspankin koron lasku ei lisää joukkovelkakirjojen arvoa.
Ainoa vaihtoehto, jota asiantuntijat suosittelevat, on ulkomaiset osakerahastot. Tämä johtuu Yhdysvaltojen talouden hyvästä taloudellisesta suorituskyvystä sekä odotetusta määrällisestä keventämisestä Euroopassa. Tämän pitäisi johtaa amerikkalaisten ja eurooppalaisten arvopapereiden arvon nousuun.
Itse asiassa on nyt taipumus, että sijoittajat, jotka jättävät varoja sijoitusrahastoihin, suuntautuvat uudelleen valuuttamääräisiin varoihin. Vuonna 2014 Euroopan osake- ja joukkolainamarkkinoille suunnatut rahastot osoittivat tallettajien varojen kasvua.
Ovatko lahjoitukset voittavia?
Venäjän markkinoilla vuonna 2014 alkanut paniikki johti siihen, että tallettajat alkoivat tyhjentää pankkitalletuksiaan ja muuttaa ne ostoiksi nopeammin. Tämän seurauksena pankit alkoivat nostaa korkoja taistelussa jokaisen asiakkaan puolesta. Joten joulukuun puolivälissä TOP-10-pankkien keskikorko oli 15,3% ja joissakin yli 20%.
Myös valuuttatalletusten korot alkoivat nousta ja olivat 9-10%. Tämä yhdistettynä ruplan nopeutettuun devalvaatioon teki valuuttatalletuksista kannattavuuden kärjessä vuonna 2014.
Vuonna 2015 korkojen odotetaan pysyvän korkealla likviditeettipulan ja keskuspankin korkean tason vuoksi, mikä tekee investoinneista melko kannattavia.
Asiantuntijat eivät kuitenkaan suosittele kaiken rahan siirtämistä valuuttatalletuksiin, kun ruplan arvo on alentunut. On parempi jättää suurin osa varoista siinä valuutassa, jolla tallettaja saa tuloja ja tekee suurimman osan kuluista. Yleensä nämä ovat ruplaa. Loput rahat voidaan sijoittaa valuuttatalletukseen.
Peruste talletusten puolesta on se, että houkutellakseen asiakkaita pankkeihin ja estääkseen pankkikriisin Venäjällä, valtio on tehnyt tallettajien olosuhteista kannattavampia. Nyt vakuutettujen talletusten kynnysarvo on 1,4 miljoonaa ruplaa. sijasta 700 tuhatta ruplaaValtio maksaa tämän summan pankkitilanteen sattuessa.
Myös talletusten korkoa, josta ei kanneta henkilökohtaista tuloveroa, nostettiin. Ruplatalletuksille se on nyt 18, 25%, valuuttamääräinen - 9%. Jos korko on korkeampi, ylimääräisestä summasta maksetaan 35%: n vero.
Mikä on suositeltavinta vuonna 2015: sijoitusrahastot tai talletukset riippuvat riskistä, jonka sijoittaja on valmis ottamaan. Vuosi 2015 on hyvin arvaamaton sijoitusvuosi, mutta se voi myös tuoda enemmän tuloja.
Pikemminkin sijoitusrahastoja voidaan nykyään pitää keinona hajauttaa sijoituksia, eikä luonnollisesti pitäisi sijoittaa niihin viimeisiä säästöjä. Jos aikaisemmin sijoittajia kehotettiin sijoittamaan sijoitusrahastoihin riittävän pitkäksi ajaksi, nyt tilanne taloudessa muuttuu niin nopeasti, että suositellaan lyhyitä sijoituksia.
Asiantuntijat suosittelevat lyhyitä sijoitusaikoja niille, jotka haluavat avata talletuksen. Todennäköisesti vuoden 2015 aikana korot kasvavat, mikä antaa mahdollisuuden sijoittaa rahastoja, joilla on enemmän voittoa tulevaisuudessa. Voit myös sijoittaa osan varoista säästötileille, joihin liittyy osittainen nostaminen. Tämä antaa enemmän vapautta hallinnoida varoja ja antaa sinun reagoida nopeasti muutoksiin markkinaolosuhteissa.
