Kultaan sijoittaminen on yksi luotettavimmista ja kannattavimmista sijoitustyypeistä pitkällä aikavälillä. Kullan hintojen muutosten arvioimiseksi lähitulevaisuudessa on tiedettävä niiden muodostumisen mekanismi. Eli tietää, mistä kullan hinta riippuu.
Ohjeet
Vaihe 1
1900-luvulla valtioilla oli suuria kultavaravaroja tarjotakseen kultaa kansallisille valuuttoilleen. Mutta 70-luvulla kullan standardi hylättiin voidakseen laskea liikkeeseen rajoittamattomia seteleitä. Valuutat alkoivat käydä vapaata kauppaa keskenään ja valuuttakurssit alkoivat riippua lähinnä uusien setelien liikkeeseenlaskun nopeudesta ja valuutan kysynnästä. Myös uuden rahan painamisen intensiteetti alkoi vaikuttaa voimakkaasti kullan hintaan. Mitä enemmän keskuspankki tulostaa rahaa, sitä korkeampi kullan hinta.
Vaihe 2
Tämä seikka johti siihen, että rahan tarjonnan jyrkkä nousu 70-luvulla johti kullan hinnan jyrkkään nousuun - 43 dollarista per troy-unssi 850 kultavarastoon. Tämän seurauksena 1900-luvun loppuun mennessä kullan hinta laski 253 dollariin unssilta. Kun pankit olivat päässeet sopimukseen kullavarantojen myynnin rajoittamisesta, kullan hinnat vakiintuivat ja alkoivat sitten nousta asteittain uuden rahan vapauttamisen vaikutuksesta.
Vaihe 3
Globaalin finanssikriisin aikana kullan hinta nousi ennennäkemättömällä nopeudella. 1000 dollarin huippunsa jälkeen hinta kuitenkin laski pian. Kriisin akuutin vaiheen aikana kullan hinta laski 750 dollariin, mutta heti kun hallitus siirtyi jälleen rahan tarjonnan lisäämiseen, kulta alkoi heti nousta. Johtopäätös: kullan hinnan nousu riippuu paperirahojen liikkeeseenlaskun voimakkuudesta, koska niitä voidaan painaa niin paljon kuin haluat, ja kultavarantojen kasvu on hyvin rajallista. Kun uuden rahan liikkeeseenlasku loppuu, kullan hinta laskee.
Vaihe 4
Lyhyellä aikavälillä kullan hinta riippuu osakemarkkinoista. Kullan hinnan nousu lisää ostamaan halukkaiden määrää. Uusien ostajien tulo vain kannustaa hintojen nousua. Tällä hetkellä, kun kullalle ei enää ole tarpeeksi ostajia, hinnat kääntyvät ja alkavat laskea. Kullan haltijat yrittävät päästä eroon siitä, jotta he eivät ole häviäjiä, jotka kannustavat sen hinnan laskuun. Ennemmin tai myöhemmin tämä prosessi pysähtyy ja kaikki alkaa uudelleen. Tämä on yksinkertaistettu selitys kullan hinnan väliaikaisille vaihteluille. Lisäksi kullan pörssihinnat riippuvat myös uutisista. Esimerkiksi uutinen siitä, että Yhdysvallat aikoo lopettaa dollarien painamisen, voi itsessään aiheuttaa hintojen välittömän laskun.
Vaihe 5
Kriisitilanteessa kapitalistit sijoittavat varansa mihinkään muuhun kuin valuuttaan. Kulta on luotettava väline, mutta se ei ole täysimittainen maksuväline. Siksi markkinoiden ensimmäinen reaktio kriisiin ilmaistaan kullan hinnan laskussa. Kun sitten kehittyneiden maiden keskuspankit alkavat taistella kriisiä lisäämällä rahan määrää, kullan hinta nousee jälleen.
Vaihe 6
Jopa poliittiset uutiset tulkittuaan voivat muuttaa kullan hintaa. Esimerkiksi Venäjän ja Ukrainan konflikti vuonna 2014 johti hintojen nousuun hieman. Tämä johtuu siitä, että konflikti johtaa tavalla tai toisella sotilaallisten menojen kasvuun kehittyneissä maissa. Menojen kasvu johtaa julkisen talouden alijäämään. Ja tämä alijäämä katetaan uusien setelien liikkeeseen laskemisella.
Vaihe 7
Globaalin kriisin katastrofaalinen paheneminen johtaa kullan hinnan jyrkkään nousuun, kunnes se elpyy maailmanrahana. Tällainen skenaario on tietysti epätodennäköinen. Vaikka tilanne olisi lähellä sitä, viranomaiset todennäköisesti rajoittavat kullan liikevaihdon yksityishenkilöihin kieltämällä heitä omistamasta sitä, kuten tapahtui suuren amerikkalaisen masennuksen aikana.
