Perusanalyysi, jossa tarkastellaan erilaisia tapahtumia, kuten luonnonkatastrofit, terrori-iskut ja niin edelleen. Hän tunnustaa tehtävänsä ennustaa näiden tapahtumien vaikutukset ja erityisesti vaikutukset valuuttamarkkinoiden valuuttojen hintoihin.
Tällaisilla tapahtumilla voi olla merkittävä vaikutus Forex-hintoihin, joten on hyvä nähdä, milloin ne toimivat näillä markkinoilla. On myös hyvä pitää mielessä, että kun tapahtumia on enemmän kuin yksi, ne voivat neutralisoida tulokset keskenään. Tässä asiassa on olemassa laaja valikoima tapahtumia, jotka ovat hyvin ymmärrettäviä, jotta voidaan ennustaa tarkasti hintamuutokset valuuttamarkkinoilla.
Tässä on joitain keskeisiä makrotaloudellisia indikaattoreita, jotka ovat parhaiten tuttuja kaikille aloitteleville aloittelijoille:
Bruttokansantuote
Indikaattori lasketaan prosentteina viimeisten kolmen kuukauden ajalta ja viimeisen kalenterivuoden perusteella. Oikaisut vaikuttavat kansainvälisten markkinoiden kehitykseen. Bruttokansantuotteen deflaattori otetaan huomioon. Tämä indikaattori laskee tietyssä maassa tuotettujen tuotteiden ja palvelujen markkinahinnan riippumatta yrityksen kansalaisuudesta. BKT: llä on neljä pääkomponenttia: kulutus, investoinnit, valtion menot ja tuonti ja vienti.
Ensimmäinen arvo riippuu kolmen ensimmäisen kuukauden prosentuaalisesta kasvusta viimeiseen kolmeen kuukauteen verrattuna. Indikaattori on yksi yleisimmin käytetty analysoimaan taloutta, koska se kattaa kaikki sen sektorit.
Tuottajahintaindeksi
Se laskee tukkuhintojen kuukausimuutoksen ja sisältää tuotteet, teollisuuden ja tuotantotasot. Se edeltää merkittävää kuluttajahintaindeksiä. Markkina-analyysi sulkee yleensä pois ruoan ja energian potentiaalisen inflaation ymmärtämiseksi.
Henkilökohtaiset tulot ja henkilökohtaiset kulut
Henkilökohtainen tuloindeksi heijastaa muutoksia korvauksissa, joita kansalaiset saavat kaikista mahdollisista lähteistä: työtuloista, vuokrasta, osingoista ja koroista, sosiaaliturvasta, sosiaaliavusta ja työttömyysetuuksista. Henkilökohtainen arvoindeksi ilmaisee muutoksia kuluttajien käyttämien tuotteiden ja palvelujen markkina-arvossa. Tämä on tärkein BKT: n osa.
Nämä kaksi mittaria ilmaisevat säästöjen määrän, joka on yhtä suuri kuin henkilökohtaisten tulojen vähennettynä veroilla ja kulutuksella erotettuna käytettävissä olevilla tuloilla. Jatkuva säästöjen säästäminen on erittäin tärkeä indikaattori, joka on analysoitava, koska se ilmaisee kansalaisten menojen suhdetta.
Myyntipäälliköiden hakemisto
Se on suosittu laskettaessa yritysten luottamusta talouteen. Maat, kuten Iso-Britannia, Saksa ja Japani, sisältävät valmistus- ja palvelualat. Tämä indeksi heijastaa liiketoimintaa ja odotuksia, saapuvien asiakkaiden hintoja, uusien instituutioiden rakentamista ja uusien työpaikkojen määrää. Toisin sanoen se kuvaa, kehittyykö ja kehittyykö liiketoiminta.
Vähittäismyynti
Tämä indikaattori lasketaan prosenttiosuutena kestävien ja lyhytikäisten tuotteiden yksittäisten omistajien tulojen muutoksesta kuukausittain. Tämä viittaa hyvin väestön yleiseen kulutukseen maassa. Hänen mielestään se sulkee pois palvelut, vakuutukset, lakimaksut jne. Lisäksi se perustuu nimellisiin olosuhteisiin, ei todellisiin, eikä se heijasta inflaatiota. Indeksiä voitaisiin säätää merkittävästi, vaikka automyynti ei olisikaan.
Sijoittajat käyttävät perustutkimusta arvioidakseen yrityksen (tai sen osakkeiden) arvon, mikä heijastaa yrityksen tilannetta, sen toiminnan kannattavuutta. Samalla analysoidaan yhtiön taloudellisia indikaattoreita: liikevaihto, käyttökate (voitto ennen korkoja, verot, poistot ja poistot), nettotulos, yrityksen nettovarallisuus, velat, kassavirta, maksettujen osinkojen määrä ja yrityksen tulosindikaattorit.
"Sisäinen arvo" ei useimmissa tapauksissa ole sama kuin yhtiön osakkeiden hinta, jonka määrää kysynnän ja tarjonnan suhde osakemarkkinoilla. Sijoittajat, jotka käyttävät toiminnassaan perustutkimusta, ovat ensisijaisesti kiinnostuneita tilanteista, joissa yhtiön osakkeiden "sisäinen arvo" ylittää osakkeiden hinnan pörssissä. Tällaisia osakkeita pidetään aliarvostettuina ja ne ovat mahdollisia sijoituskohteita. Kun ostavat aliarvostettuja osakkeita, sijoittajat odottavat, että markkinoiden tehottomuuden olosuhteissa osakkeiden hinnalla osakemarkkinoilla on taipumus olla "sisäistä arvoa", toisin sanoen aliarvostettujen osakkeiden tapauksessa se kasvaa. Tämä lausunto on päinvastainen teknisen analyysin postulaatille, jonka mukaan kaikki olennaiset tiedot heijastuvat välittömästi ja täysin arvopapereiden markkinahintaan. Ja tämä periaate mitätöi perustanalyysin ajatuksen.
Amerikkalainen perusanalyysikoulu perustuu Benjamin Grahamin ja David Doddin klassiseen teokseen "Turvallisuusanalyysi", jonka he julkaisivat vuonna 1934. Graham itse käytti perustutkimusta käytännössä ja oli menestyvä sijoittaja. Yksi kuuluisimmista Grahamin seuraajista, jotka käyttävät perustanalyysiä, on Warren Buffett.
Perusanalyysi perustuu makrotaloudellisiin indikaattoreihin ja liiketoimintaindekseihin.
Esimerkiksi perustavanlaatuinen analyysi kullan markkina-arvosta perustuu lausuntoon, että "kuten tiedät, kulta on vastasyklinen hyödyke, joka kallistuu alhaisen koron aikana ja tulee halvemmaksi nousevan koron aikana" pörssin lasku kullan arvo vähentää samalla tavalla kullan hintaa, globaalien riskien puuttumista (kulta kasvaa aina sotien ja konfliktien pelossa), joten näiden ja muiden tutkijan tiedossa olevien tieteellisesti perusteltu analyysi antaa mahdollisuuden ennustaa kullan hintaa futuurit.
Kritiikki
Perusanalyysin kritiikki kokonaisuutena jakautuu kahteen toteamukseen: ensinnäkin se on toteutumaton, ja toiseksi, vaikka se onkin toteutettavissa, se on turha ja siksi tarpeeton.
Perusanalyysin toteuttamiskelvottomuutta väittää se, että valtava määrä tekijöitä, mukaan lukien satunnaiset ja arvaamattomat tekijät, vaikuttavat hintojen muodostumiseen, ja kaikkia tekijöitä on periaatteessa mahdotonta ottaa huomioon, varsinkin kun ei tiedetä etukäteen, mikä vaikutus tällä tai toisella tapahtumalla voi olla hinta (esimerkiksi spontaani katastrofi, toisaalta, vahingoittaa kansantaloutta, minkä pitäisi johtaa kansallisen valuutan heikkenemiseen, ja toisaalta se on kannustin talous, koska katastrofin seurausten voittamiseksi syntyy uusia työpaikkoja, tilaukset tehdään jne. vaikuttaa valuuttakurssin kasvuun).
Väite perusanalyysin tarpeettomuudesta kohdistuu pääasiassa väitteeseen, jonka mukaan perustutkimus antaa mahdollisuuden tunnistaa hallitseva suuntaus (markkinoiden kehitys: jos hinnalla on taipumus nousta tai laskea, tämä käy ilmi jo osakekaavioista, jos ei ole tällä hetkellä trendi, niin perusteellinen analyysi on hyödytön.
On mahdotonta arvioida tehdyn markkinatilanteen perustavanlaatuisen analyysin laatua, koska jos perusennuste on perusteltu, se voi yksinkertaisesti johtua vahingossa tapahtuneesta onnesta, samoin kuin ennusteen harhaluulo voi johtua vahingossa epäonnea.
