Valuuttatermiinit "suorat" ovat eräänlainen kahden osapuolen välinen erityistapahtuma, johon liittyy valuutanvaihto. Tällöin yksi osapuoli hankkii tietyn määrän yhtä valuuttaa toiselle, joka toimitetaan myöhemmin, mutta tapahtuman ajankohtana vahvistetun kurssin mukaan. Tällaiset liiketoimet tehdään pääsääntöisesti pankkien ja suurten yritysten (pankin yritysasiakkaat) välillä.
Ohjeet
Vaihe 1
Termiinikorko eroaa pääsääntöisesti spot-korosta ja määräytyy transaktiossa ilmoitettujen kahden valuutan välillä havaittujen korkoerojen perusteella. Termiinikorko ei kuitenkaan missään tapauksessa ennusta tulevaa spot-korkoa.
Vaihe 2
Ennen termiinikurssin määrittämisen aloittamista on tärkeää tietää, että termiinikurssit ilmaistaan aina termiinipisteinä seuraaville tietyille ajanjaksoille - yksi kuukausi, kaksi, kolme, kuusi kuukautta ja vuosi (12 kuukautta). Jos asiakas haluaa määrittää toisen ajanjakson, pankki voi oman harkintansa mukaan antaa termiinikurssin ajanjaksolle, jonka asiakas haluaa määrätä sopimuksessa. Tällaista sopimusta kutsutaan sopimuksettomaksi sopimukseksi.
Vaihe 3
Määritä termiinikurssi nykyisen valuuttakurssin perusteella lisäämällä tai vähentämällä termiinipisteet tarvittaessa noteeratusta spot-kurssista. Jos lainaukset laskevat - vähennä. Jos lainausmerkit nousevat - lisää.
Vaihe 4
Opi yksinkertainen sääntö, joka auttaa sinua olemaan hämmentynyt ja muistamaan tarkalleen, mitä on tehtävä tietyssä tilanteessa. Jos korkea arvo tulee ensin ("High Low" pari), perusvaluutalla käydään kauppaa alennuksella ja kurssi on: spot-kurssi miinus termiinipisteet. Tilanteessa, jossa alempi arvo tulee ensin ("matala-korkea"), perusvaluutalla käydään kauppaa korkealla, ja kurssi on spot-kurssin ja termiinipisteiden summa.
Vaihe 5
Termiinipisteet määräytyvät aina kahden liiketoimeen osallistuvan valuutan välisessä korkoerossa. Kun se lisätään spot-korkoon, asiantuntijat kutsuvat toimintaa "termiinikorko on asetettu korkeammaksi". Jos vähennetään, toimintoa kutsutaan "termiinikurssi alennuksella".
